罗振宇2022年“时间的朋友”跨年演讲全文（上）
2021年12月31日20：30，五粮液成都金融城演艺中心，罗振宇“时间的朋友”跨年演讲如约而至。 罗胖曾发下大愿望：跨年演讲要连办二十年。今年是第七场，也是最特殊的一场，罗胖面对12000个空...
国联证券-计算机行业：在结构性行情中掘金
来源：国联证券 数字化转型和国产替代驱动行业高速发展以云计算、大数据、人工智能、物联网、区块链为代表的新一代数字技术 的迅猛发展将推动百行百业的数字化转型，为计算机行业带来数...
申万宏源-2022AI行业投资策略：AI落地加速的三重机遇
来源：申万宏源 复盘2021年AI板块表现：年初我们预判“2021为AI产业化/资本化大年，同时AI将成为计算机2021年高景气投资主线，看好AI领军”。实际年初至12月22日，科大讯飞、大华股份超额收...
东北证券-策论科技崛起系列报告之一：元宇宙投资的战略与战术
来源：东北证券 元宇宙的战略意义：推动社会生产力进步下的投资机会。元宇宙战略意义有两方面：1）社会发展角度，元宇宙有望通过虚拟世界对现实的镜像实现成本的降低，提高劳动生产率，政策...
东北证券：军工高景气赛道基石，重视军工电子元器件成长性（63页）
来源：东北证券 国防信息化推进、武器装备放量驱动军用元器件快速增长，国产替代前 景广阔。 1）国防信息化建设能够大幅提高军队核心作战效能和综合战力，已成为衡量国家综合战力水平的...
东北证券-传媒行业年度策略：两个关键词~政策、元宇宙（66页）
来源：东北证券 从产业发展来看，元宇宙的投资从时间来看主要分为三个阶段，首先是产业的探索阶段，这个阶段的元宇宙是一个远期愿景，技术及产品阶段较为早期，产品形态初级，商业模式大多...
通信行业2022策略报告：5G组网完成，元宇宙启动（新基建+新应用）-62页
来源：太平洋证券 2022年5G基站建设仍处于高峰期。数据中心开始增速拐点。 2023年边缘计算、数据中心大规模建设。工业互联网标识体系基本成型。 2023-2025车联网、大规模计算、工业...
国盛证券量化专题报告：分析师行业景气指数构建与应用
来源：国盛证券 本报告主要解决以下三个问题： 行业配置主要关注的指标有哪些，需要解决的核心问题是什么？如何基于分析师-个股盈利预测数据构建行业景气指数？如何利用分析师行业景气...
计算机行业2022年度策略报告：把握能源IT、元宇宙、泛安全三主线(93页)
来源：银河证券 建议重点把握以下几条主线： 1 、能源 IT ：在“双碳”政策及新能源产业蓬勃发展的背景下，能源互联网系统迎来重大发展机遇。这其中的增量空间体现在三块：1 .首先，能源...
兴业证券-系统化资产配置系列：动态协方差矩阵估计与组合构建
来源：兴业证券 本文介绍了多种协方差矩阵的预测方法，并比较了不同方法的预测误差和样本外最小方差组合的构建准确度。具体来说我们首先选取了中国大类资产组合、中国股票行业组合、全球...
华创证券-数据探索的择时系列之进阶篇：自上而下，青出于蓝而胜于蓝
来源：华创证券 随着市场的不断发展，各类因子的挖掘已经进入了规模化、工业化的时代，不论是从传统逻辑角度出发的主观因子，还是从数据角度出发的客观因子，各大机构的两类因子挖掘能力...
华创证券-数据探索的择时系列之一：多管齐下，四两拨千斤
来源：华创证券 本文将从一个崭新的角度进行宽基指数择时的探索。数据探索系列择时报告将基于遗传规划算法对宽基指数择时因子进行挖掘，遗传规划基本思想和遗传算法一致，即模拟生物进化...
东兴证券-金融工程2022年度投资策略：量化投资破局新思路
来源：东兴证券 随着传统量化因子赛道的逐渐拥挤 ，传统量化模型策略的收益及稳定性呈现逐年下降趋势。为解决当前的量化投资困境， 本文从高频因子挖掘、股指期货对冲成本优化和 AA 股网...
天风证券-从量化模型看2022年行业选择：主动投资下的行业配置策略
来源：天风证券 最新配置结论： 根据最新经济条件边际变化、11 月初分析师预期数据及三季报公募基金持仓数据，四个维度行业配置模型结论为： wo Beta 模型最新持仓板块为科技和消费；...
德邦金工2022年度策略报告：进击的“小巨人”
来源：德邦证券 回顾 2021 ，经济复苏进入后半程，共同富裕下把握新的投资机会。总量上，宏观经济增速回落，保增长压力渐增。结构上，在政策发力情况下，PPI 向 CPI 传导仍然偏慢但 PMI ...
生物医药四个细分赛道的长期表现
自2011年以来，生物医药赛道高弹性、高收益是其重要特征，是多年来基金公司的重仓标的，也给投资者带来了丰厚的回报。截止2021年12月初，公募机构中，股票型基金与混合型基金在医药行业的配...
轻工行业投资策略：聚焦景气向上赛道，把握底部反转机会
来源：东北证券 报告摘要： 培育钻石：优质成长赛道刚刚起步，渗透率低且性价比优势明显有望打开珠宝腰部价格带市场，同等价格下“更大克拉”有望在中低端婚庆市场实现克拉自由式消费升级...
新能源发电行业深度研究报告：新能源运营商工具书之消纳篇
来源：华创证券 风光出力与用电负荷不匹配，消纳问题该如何解？ 碳中和背景下，风光的高比例并网对当前的电力系统的灵活性造成了极大的挑战，消纳问题本质上是供需的不匹配，具体表现在...
氢能设备产业及公司简评：云雾拨而青天现，氢能产业蓝图明晰，蓄势待发
来源：光大证券 氢能政策进入密集出台期，政策发力催化资本投入 ，助推行业驶入快车道。截至2021年11 月，已有北京、河北、四川、山东、内蒙古等 29 个省市区出台了涉及氢能产业发展的政策...
计算机行业2022年度投资策略：吹响号角，重点关注数字中国、鸿蒙产业、汽车智能主线
来源：光大证券 年度复盘：继续酝酿机遇的2021 ，计算机 板块估值已具备较大弹性空间。2021年截至9月30日，2021年度计算机板块涨幅位列全行业第19，计算机总体板块估值已调整至过去10年中位...
