金融行业：基金投顾业务发展研究

太平洋证券-金融行业：基金投顾业务发展研究

在基金投顾试点之前，券商投顾业务发展缓慢，整体商业模式不清晰，在券商整体收入中，投顾业务占比也比较小，2020年投资咨询与代销收入合计占比低于 5%;而基金投顾试点拉开了券商投顾业务由“卖方”转向“买方”模式的序幕；通过基金投顾可以解决投顾与客户利益不一致这一问题，业务发展的可持续性增强，因此我们认为基金投顾将是未来行业投顾业务发展的主要形式。

 自 2019 年公募基金投顾业务试点以来，已有 3 批共计 18 家机构获得了投顾资格。包括 2 家基金公司、3 家基金公司销售子公司、3 家第三方基金销售机构、7 家券商和 3 家银行。

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