电气设备行业：新能源车基本面迎来拐点，把握光伏技术变革与格局稳定双主线

 ▮投资要点

……基本保持稳定。磷酸铁锂正极份额有望随多款整车交付提升；硅碳负极或即将爆发；电解液的重要性随续航、快充需求提升而提升；湿法隔膜仍是主流。我国有望逐步成为动力电池和电池材料的全球高端制造基地。另外，充电桩建设位列“新基建”之中，我国新能源汽车基础设施有望迎来快速发展。　　光伏：把握技术变革与格局稳定两条主线　　在需求侧，我们认为国内新增装机有望达到40-50GW，叠加海外主要市场疫情影响已过，我们认为下半年尤其是四季度光伏需求将恢复至较高水平。　　在供给端，各环节龙头企业均看好行业的长期需求，纷纷坚定扩产。我们认为各环节格局未来均将走向龙头集中，其中电池与组件环节龙头集中趋势最为明显。　　在价格方面，目前各环节价格已经跌至底部。硅料环节价格未来将趋稳回升，硅片环节跌价放缓，电池环节价格稳定或微升，组件环节维持微利状态价格总体稳定。　　在看点方面，继续推荐把握技术变革与格局稳定两条主线……