投资因子研究系列8篇，因子投资的未来~进化、创新与破局

1.财信证券-外生因子系列研究报告：股市流动性预测指标构建（PDF，1M，20页）

2.广发证券-高频数据因子研究系列：信息不对称理论下的因子研究（PDF，3.6M，65页）

3.国海证券-资产配置系列报告：行业配置研究胜率篇，因子动量（PDF，2.3M，34页）

4.国泰君安-精品文献解读：如何衡量观测因子拥挤度（PDF，2.3M，13页）

5.国信证券-学术文献研究系列：因子投资的未来~进化、创新与破局（PDF，1.4M，13 页）

6.国信证券-学术文献研究系列：主导跟随模型，利用因子模型进行指数跟踪（PDF，1.2M，20页）

7.华安证券-“学海拾珠”系列之：主成分分析法下的股票横截面定价因子模型（PDF，1.4M，18页）

8.中信证券-多因子量化选股系列：多视角理解基于相关性的因子优化（PDF，1.3M，16页）

宏观流动性对股市流动性的连带作用至关重要，然而面对日益复杂多变的经济形势，市场调控工具的丰富度和灵活度大幅提升，对市场流动性的作用和意义也不断发展变迁，因此持续使用少数单一的指标远不足以对流动性进行分析预测。于是，我们拟通过一台“勤劳”的机器雏形，滚动更新并提取筛选对股市流动性敏感度高的宏观指标，进而利用短期的“惯性作用”对股市流动性势态形成判断和预测。