东吴证券-东方通-300379-公司深度研究：基础IT新生态建设带来高弹性，本土中间件龙头崛起
……2.4亿元，受益于技术升级和应用推动，华为预计未来5年中间件行业复合增长率将达到15.7%。根据我们的测算，2018年国产中间件厂商在政府领域收入占比不到10%，政府领域每年中间件的稳定需求超过22亿元，而金融和电信领域预计市场规模超过28.67亿元，且国产化比例更低，未来替换空间更大。东方通在目前国产厂商中软件销售收入超过第二名50%以上，且产品性能已达到国际领先水平，是中间件行业唯一首批加入华为鲲鹏凌云计划的企业。在政务领域，东方通已建立体系化的集成商代销渠道，凭借性价比优势和产品性能优势，市场份额绝对领先，弹性最大。同时公司产品也广泛应用在多地电信运营商、金融机构。随着未来重要行业的基础IT生态国产化铺开，东方通将继续巩固龙头地位，打开更广阔的成长空间。 行业安全景气度高，业绩确定性强：公司通过一系列并购投资进入行业安全领域。微智信业是国内领先的内容安全产品及解决方案供应商，其内……
2020-07-09 | 1718KB |共29页 |
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