▮东北证券-中孚信息-300659-从“保密”到“大安全”，产品扩张与强势格局加速成长
……出台法律、法规及规范性文件，保密安全成为刚需。随着网络环境日趋复杂，保密安全领域从产品形态向体系协同、并附加安全服务转变。 保密领域龙头地位巩固，民营基因发展动力充足。公司是目前唯一以保密市场为核心主业的上市公司，重点围绕安全保密、密码应用、公共安全等业务领域，行业龙头地位巩固。公司作为民营企业，自成立以来即专注于保密安全行业，伴随行业由小到大发展，发展动力充足。 六大竞争优势，从“保密”到“大安全”构建发展远景： 1）产品线不断丰富，用户单机ARPU值有持续提升空间。 2）竞争格局良好，保密龙头连续多年入围网络安全行业全景图。 3）产品具有规模效应，加入鲲鹏产业生态进一步扩大发展空间。 4）山东数字政府建设走在前列、全面开创，本地重点企业有望受益。 5）定向增发解决资金需求，构建长期“大安全”发展远景。 6）先后两次实施股权激励，分享机制助力公司长期发展……
2020-06-02 | 2411KB | 共41页 |
▮华创证券-恒铭达-002947-深度研究报告：从“小而美”到“大且强”
…… 优质客户覆盖广，下游终端覆盖全，目前已实现多个产品品类0到1的突破。恒铭达客户覆盖面广，目前已经成为苹果/google/amazon等国际大客户的核心模切供应商，产品实现了从平板电脑到手机再到手表/耳机等消费电子全品类覆盖。公司以做包装材料为主业出身，积极配合大客户进行模切类产品研发，顺利实现自身产品结构升级，现阶段重点发力模切领域，公司在功能性器件/防护产品/外观保护膜等诸多大品类实现了0到1的突破，未来有望在新赛道快速放量。 受大客户扶持重点发力模切行业，并持续导入优质客户。得益于高质量的内部管理和产品交付能力，公司得到了大客户的高度认可。自2018年起公司受大客户扶持，大力发展模切业务，积极进行产能结构调整，配合大客户完成多款新品中精密功能件研发，持续导入高价值量料号，并稳步提升大客户业务份额。除大客户外，公司积极导入谷歌、亚马逊、微软等一线品牌客户，随着公司新产能基地的建成……
2020-06-02 | 1974KB | 共24页 |
评论0