金融工程深度研究3篇，高频数据下基于文本挖掘和深度学习的股票波动性预测
1.华泰证券-金工深度研究：人工智能53，揭秘微软AI量化研究（PDF，2.2M，32页） 2.华泰证券-金工深度研究：人工智能51，文本PEAD选股策略（PDF，2.1M，30页） 3.华泰证券-金工深度研究...
行业轮动策略研究系列6篇,基于主动买卖单的行业轮动模型
1.东方证券-量化策略研究之：基于主动买卖单的行业轮动模型（PDF，1.5M，24页） 2.广发证券-考虑预期改善及底部特征的行业轮动策略（PDF，1.4M，30页） 3.华安证券-中观量化系列报告：...
投资因子研究系列8篇，因子投资的未来~进化、创新与破局
1.财信证券-外生因子系列研究报告：股市流动性预测指标构建（PDF，1M，20页） 2.广发证券-高频数据因子研究系列：信息不对称理论下的因子研究（PDF，3.6M，65页） 3.国海证券-资产配置...
金融工程专题研究3篇：动量类因子全解析，如何理解动量与反转
1.国信证券-金融工程专题研究：动量类因子全解析（PDF，2M，40页） 2.国信证券-金融工程专题研究：寻找业绩与估值的错配，非理性估值溢价因子（PDF，1.8M，21页） 3.国信证券-金融工程...
中信建投-基于CNE7经典版：多因子拥挤度模型
来源：中信建投 指标构建 本研究报告介绍中信建投因子拥挤度模型来定量评估因子策略的拥挤程度，该模型使用一系列指标从多个维度衡量因子的拥挤情况。指标是 6 个角度进行构建的，分别为...
基于”集中度“识别拥挤交易的行业轮动策略
来源：西南证券 2017年至今，A股市场基本上不存在高集中度低相对估值的行业，“高集中度低估值”策略在 A 股市场不适用；“高集中度高估值”组合表现优异，2019 年之后组合净值增长较快。“高...
多维度行业轮动体系探索：如何运用北向资金构建行业轮动指标
来源：招商证券 ❑ 近年来随着外资不断流入 A 股市场，其对沪深两市的影响也越来越显著，其动向也受到了投资者的广泛。北向资金已经成为当下A 股市场中不可忽视的重要投资因素之一。因此，...
兴业证券-高频研究系列：高频漫谈（一、二）
来源：兴业证券 兴业证券-高频研究系列一：高频漫谈（PDF，1M，17页） 兴业证券-高频研究系列二：收益率分布因子构建（PDF，1M，19页） 在2022年1月4日发布的报告《高频漫谈》中，...
“赛道”量化系列：细分赛道轮动模型（一、二）
浙商证券-量化系列之一：A股量化基金知多少？（PDF，1M，13页） 浙商证券-量化系列之二：美国量化基金知多少？（PDF，1M，13页） 招商证券-“赛道”量化系列之一：新能源车产业，细分赛...
国泰君安学术前沿模型专题报告：一种多值相关的深度递归神经网络模型
来源：国泰君安 本文介绍了一种多值 相关 的深度递归神经网络模型用于对股票进行多个相关值的预测。 股市作为投资者主要活跃的市场，把握股市变化，预测价格走势一直是学界和业界研究...
开源量化评论：行业泡沫膨胀与破裂的识别，以拥挤之名
来源：开源证券 ⚫ 单个指标捕捉行业拥挤情况存在不达预期和参数敏感的问题一个好的行业轮动模型至少应该包含三个维度的信息，跟踪行业价格走势变化的 动量，代表行业基本面强弱的景气度...
行业轮动系列研究：基于货币信用周期对行业轮动模型的优化
华西证券-行业轮动系列研究之二：基于货币信用周期对行业轮动模型的优化 行业配置是获取超额收益的重要来源。我们对2013年以来各年份偏股型冠军基金收益来源进行分解，可以看到在行业分化...
海外文献速览系列：基于动态因子调整的可持续量化选股策略
东兴证券-海外文献速览系列之十二：基于动态因子调整的可持续量化选股策略 量化选股是一个热门的学术研究领域。尽管在量化模型和过程方面已经做了很多工作，但仍有一些地方可以改进。首先...
金工量化新思路系列：量化主动逻辑，ROIC~WACC投资分析框架全攻略
申万宏源-金工量化新思路系列之六：量化主动逻辑，ROIC~WACC投资分析框架全攻略 本篇报告在 ROIC-WACC 框架下讨论企业经营活动价值再创造能力。延续量化新思路系列报告量化主动逻辑的思路...
资产趋势预测利器：使用独立贝叶斯分类整合分析师评级
来源：华西证券 独立贝叶斯分类器组合 (Independent Bayesian Classifier Combination) ： 多个相互独立的贝叶斯分类器的组合 输入变量1 ：分析师的投资建议 ： 买入、增持、其他评级...
国泰君安-数量化专题报告：光伏产业链基本面量化及策略配置
来源：国泰君安 光伏迈入平价时代，行业由补贴驱动逐步转向下游真实需求驱动。在行业发展初期，光伏度电成本显著高于火电，新增装机主要靠补贴驱动。而经过近 10 年的技术优化与变革，光...
国泰君安-数量化专题报告：顶级私募跟随选股策略
来源：国泰君安 投资者如此关心顶级私募与其光环效应密不可分。顶级私募的成功投资案例常被津津乐道，2020 年一季报高毅资产新晋为蓝帆医疗第二大流通股东，持股市值高达 7.5 亿，股吧上...
策略深度报告：不同类型的赛道机会是怎么结束的？
来源：信达证券 市场中重点赛道在超额收益抬升2年后，一般都会出现阶段性回撤。消费类赛道超额收益持续抬升的时间能够达到 3-6 年，但中间也会出现持续1 年半的超额收益回撤。周期成长类...
国盛证券量化专题报告：分析师行业景气指数构建与应用
来源：国盛证券 本报告主要解决以下三个问题： 行业配置主要关注的指标有哪些，需要解决的核心问题是什么？如何基于分析师-个股盈利预测数据构建行业景气指数？如何利用分析师行业景气...
计算机行业2022年度策略报告：把握能源IT、元宇宙、泛安全三主线(93页)
来源：银河证券 建议重点把握以下几条主线： 1 、能源 IT ：在“双碳”政策及新能源产业蓬勃发展的背景下，能源互联网系统迎来重大发展机遇。这其中的增量空间体现在三块：1 .首先，能源...
