长江证券-金山办公-688111-公司深度：从大数据揭示用户阶梯式增长，正版化打开长期成长空间
…… 软件产业高质量发展促进软件正版化 国务院发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》。软件正版化工作长效机制构成行业中长期重大利好。政策要求凡在中国境内销售的计算机（含大型计算机、服务器、微型计算机和笔记本电脑）所预装软件须为正版软件，禁止预装非正版软件的计算机上市销售，政策彻底打开金山办公长期空间。 三大稀缺属性造就估值溢价，从大数据揭示用户阶梯式增长 金山办公产品三大稀缺属性：其在产品能力、标准化能力、竞争格局三方面的巨大优势，均属行业罕见，综合财务能力行业无出其右者。我们通过大数据的方式对公司在产品能力、商业模式两方面的稀缺属性进行量化追踪，结果显示（1）WPS-2019性能或可与微软Office正面匹敌，其中在开启耗时方面占有一定优势，尤其是对于容量较大的文件，但在内存优化方面仍是微软Office占优，同时办公软件生态层面WPS仍有欠缺；（2）……
2020-08-17 | 2490KB |共37页 |
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